在涉旅個股市值區(qū)間的劃分上，本月涉旅上市公司市值區(qū)間分布和上月相同。截至2016年12月30日，市值在100-400億元之間的有30家，近一半為地產(chǎn)公司； 市值100億元以下的有19家公司，其中11家為地產(chǎn)公司；400-1,000億元之間的有5家公司，3家為地產(chǎn)公司；而千億市值的公司有4家，全部為地產(chǎn)公司，分別是招商蛇口、綠地控股、保利地產(chǎn)和東方航空。

二、資本運作情況

1.綜述

本節(jié)涉及外匯金額，11月份均以2016年11月30日匯率為準折合人民幣計算：1美元=6.3952元，1港元=0.8887元；12月份均以2016年12月31日匯率為準折合人民幣計算：1美元=6.9045元，1港元=0.8600元。

2016年11月份國內(nèi)涉旅上市公司共發(fā)生23起融資事件，較10月份減少7起，融資規(guī)模293.61億元，與10月基本持平；發(fā)生投資事件15起，較10月減少7起，投資規(guī)模為150.95億元，同比增加234%；發(fā)起兼并重組4起，涉及資金32.99億元，同比下降66%。

2016年12月份國內(nèi)涉旅上市公司共發(fā)生38起融資事件，融資規(guī)模358.14億元，同比增長21.99%；發(fā)生投資事件32起，較11月增加17起，投資規(guī)模為168.71億元，同比增加11.77%；發(fā)起兼并重組4起，涉及資金71.09億元，同比增長115.49%。

2.投資類

根據(jù)綠維創(chuàng)景旅游投融資研究院統(tǒng)計，11月和12月國內(nèi)涉旅上市公司投資規(guī)模都有較大幅度的增長。其中，11月份投資規(guī)模同比增長234%，12月份同比增長11.77%。從具體的投資方式看，主要包括股權投資、設立子公司、增加子公司注冊資本、投資基金、委托貸款和委托理財?shù)确绞?。近兩個月投資主要以股權投資和增加子公司注冊資本為主，11月股權投資規(guī)模高達86.40億元，12月共有5家上市企業(yè)擴增子公司注冊資本，涉及資金規(guī)模達到83.39億元，都創(chuàng)本年度新高。

3.融資類

2016年11月國內(nèi)涉旅上市企業(yè)共發(fā)生融資事件23起，融資規(guī)模293.61億元，同比增長0.71%。2016年12月國內(nèi)涉旅上市企業(yè)共發(fā)生融資事件38起，融資規(guī)模358.14億元，同比增長21.99%。融資方式包括金融貸款、發(fā)行債券、信托融資、股權融資、發(fā)行股份和出售資產(chǎn)等，其中發(fā)行債券、信托融資和金融貸款是11月涉旅上市公司的主要融資方式，占總融資額90%以上，12月涉旅公司融資主要以金融貸款、出售資產(chǎn)和信托融資為主。

金融貸款是國內(nèi)涉旅上市企業(yè)最重要的融資方式。根據(jù)綠維創(chuàng)景旅游投融資研究院統(tǒng)計，2016年11月國內(nèi)共有7家涉旅上市企業(yè)向金融機構申請貸款10次，貸款總額63.37億元；12月共有9家涉旅上市企業(yè)向金融機構申請貸款20次，貸款總額高達157.07億元，同比大幅增長148%。金融貸款融資金額巨大，且多是上市公司子公司和控股子公司因經(jīng)營需要向金融機構申請的貸款。

發(fā)行債券是涉旅上市企業(yè)主要融資方式。近兩個月，涉旅上市企業(yè)發(fā)行債券較9、10月份大幅下降。2016年11-12月，共有6家涉旅上市企業(yè)通過發(fā)行債券獲得融資，累計發(fā)行8期各類債券，共募集資金共計達328.16億元，較9-10月份同比下降66.65%。

2016年11-12月，共有6家涉旅上市企業(yè)通過信托機構獲得融資，融資總金額為132億元，同比增長38.69%。通過信托融資的6家上市企業(yè)均為房地產(chǎn)企業(yè)，可見房地產(chǎn)企業(yè)仍是信托機構非常青睞的投資對象。

2016年11-12月，共有10家涉旅上市公司通過其他融資方式獲得融資，融資總金額達189.87億元，其中有2家上市公司通過發(fā)行股份獲得融資，融資總額為51.73億元，5家上市公司通過股權融資累計獲得37.03億元融資。另外，招商蛇口、雅戈爾、st珠江等企業(yè)通過出售資產(chǎn)也獲得了部分融資。

4.兼并重組

2016年11-12月， 58家上市公司兩個月共發(fā)生8起兼并重組事件，其中11月發(fā)生4起，涉及資金32.99億元，在發(fā)生次數(shù)和規(guī)模上較10月份都有明顯的回落。12月發(fā)生4起事件，涉及資金達71.10億元，同比大幅增長115.2%。

平潭發(fā)展：收購北京中?？等A90%股權。2016年10月28日，平潭發(fā)展與李繼烈等六名股東就北京中?？等A景區(qū)旅游開發(fā)有限公司（以下簡稱“中?？等A”）的股權轉(zhuǎn)讓事宜于簽訂《股權收購協(xié)議》，以2016年7月31日為基準日經(jīng)評估機構評估的凈資產(chǎn)值為作價依據(jù)，公司以現(xiàn)金方式向上述交易對手支付本次股權收購款共人民幣11,250萬元，合計收購其持有的中福康華90%股權。

目前，平潭發(fā)展正逐步向旅游和醫(yī)療行業(yè)轉(zhuǎn)型，而旅游業(yè)項目開發(fā)運營需要較長時間的業(yè)務磨合與服務提升，項目品牌知名度與市場口碑對其經(jīng)營管理有著非常重要的影響，采取并購成熟旅游項目的方式有利于整合既有旅游資源及經(jīng)營要素，是平潭發(fā)展快速切入旅游休閑度假行業(yè)較為高效的方式，本次收購將有助于加速其在旅游行業(yè)的布局，符合公司長期戰(zhàn)略發(fā)展。

平潭發(fā)展表示，標的公司與多地政府簽署了景區(qū)開發(fā)協(xié)議，其中已經(jīng)開發(fā)的西塘項目緊鄰國家級景區(qū)西塘古鎮(zhèn)，緊靠滬、杭中心城市，旅游開發(fā)前景好，收購完成后平潭發(fā)展將在資金、經(jīng)營管理、市場營銷等方面提供大力支持，并與早前已收購的嘉善康輝創(chuàng)世旅游開發(fā)有限責任公司名下西塘景區(qū)項目聯(lián)動開發(fā)，形成規(guī)模效益。

5.重要事項

嶺南園林：簽署鄒城市文化旅游重點項目建設開發(fā)戰(zhàn)略合作協(xié)議

2016年11月30日，嶺南園林發(fā)布公告稱：為積極推進公司生態(tài)園林板塊與文化旅游板塊資源的整合及業(yè)務的高速發(fā)展，完善整體產(chǎn)業(yè)鏈布局，加速“二次創(chuàng)業(yè)”轉(zhuǎn)型升級的步伐，鄒城市人民政府與上海恒潤數(shù)字科技有限公司、嶺南園林股份有限公司在深入了解、友好協(xié)商的基礎上，本著平等互惠、循序漸進、長期合作、共同發(fā)展的原則，就鄒城市一批重點文化旅游建設工程項目合作事宜于近日簽署了《鄒城市文化旅游重點項目建設開發(fā)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，預計投資規(guī)模 51 億元。

本次合作為鄒城市文化旅游產(chǎn)業(yè)的全面戰(zhàn)略性建設開發(fā)及運營管理合作，主要項目包括孟子研究院、伏羲文化園、孟子湖新區(qū)主題樂園、鄒東生態(tài)文化旅游綜合提升、新體育中心、太平國家濕地公園及鄒城市環(huán)境綜合整治項目、園林綠化景觀項目等。合作模式主要以PPP模式或EPC模式。

綠維創(chuàng)景旅游投融資研究院認為：本次戰(zhàn)略合作協(xié)議的簽署，對嶺南園林的發(fā)展意義重大。一方面有利于其緊抓山東省鄒城市積極推進經(jīng)濟結構戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和大力發(fā)展文化旅游產(chǎn)業(yè)建設的發(fā)展契機，充分發(fā)揮嶺南園林在生態(tài)園林及文化旅游業(yè)務領域資源整合能力的獨特優(yōu)勢，集各方經(jīng)驗、特長及資源之所長，擴充嶺南園林兩大板塊的業(yè)務布局。本項目的執(zhí)行，將成為嶺南園林生態(tài)園林與文化旅游業(yè)務板塊融合、協(xié)同發(fā)展的重要基石，為其將來承接更多“生態(tài)+文旅”綜合項目及集設計、建設、運營為一體的業(yè)務模式積累經(jīng)驗，快速推動雙板塊高速發(fā)展，提升公司的整體效益。

華夏幸福：與嘉善縣天凝鎮(zhèn)簽署合作備忘錄，發(fā)力特色小鎮(zhèn)

2016年12月7日，華夏幸福召開第五屆董事會第九十四次會議審議通過了《關于與嘉善縣天凝鎮(zhèn)人民政府簽署<合作備忘錄>的議案》同意公司與浙江省嘉興市嘉善縣天凝鎮(zhèn)人民政府簽署《關于整體合作開發(fā)建設經(jīng)營浙江省嘉興市嘉善縣天凝鎮(zhèn)約定區(qū)域的合作備忘錄》。本次天凝鎮(zhèn)就PPP合作事宜引入華夏幸福并形成戰(zhàn)略合作關系，雙方將以“創(chuàng)新探索、因地制宜、產(chǎn)業(yè)建鎮(zhèn)、以人為本、市場主導”為原則，創(chuàng)新建設理念、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，共同打造“特色鮮明、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色生態(tài)、美麗宜居”的特色小鎮(zhèn)。

備忘錄的簽署使華夏幸福與嘉善縣天凝鎮(zhèn)人民政府奠定了合作關系的基礎，雙方將建立專項協(xié)調(diào)機制，使得上市公司與嘉善縣天凝鎮(zhèn)人民政府建立良好的溝通，便于上市公司深入了解嘉善縣天凝鎮(zhèn)人民政府對委托區(qū)域特色小鎮(zhèn)的總體要求，定制符合委托區(qū)域特色的特色小鎮(zhèn)建設方案。

榮盛發(fā)展：簽訂三星堆文化旅游項目開發(fā)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

12月，榮盛發(fā)展控股子公司榮盛康旅投資有限公司與廣漢市人民政府簽訂《三星堆文化旅游項目開發(fā)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,擬通過戰(zhàn)略合作共同推進三星堆文化旅游項目（以下簡稱項目）的開發(fā)建設。本項目位于四川省廣漢市三星堆片區(qū)內(nèi)，總用地約15,000畝。其中，三星堆文化產(chǎn)業(yè)園內(nèi)約6,000畝（不含協(xié)議簽訂前已建設規(guī)劃內(nèi)容）；三星堆國家考古遺址保護區(qū)約9,000畝。主要精心打造集合文物博覽、科教觀光、生命養(yǎng)生、非遺展覽、精品民宿、文化商業(yè)、休閑度假、生態(tài)棲居等于一體的文化旅游產(chǎn)業(yè)集群，形成多產(chǎn)業(yè)互動的文化、旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局。

開發(fā)模式：三星堆文旅產(chǎn)業(yè)項目紅線范圍內(nèi)的文化產(chǎn)業(yè)園文化產(chǎn)業(yè)項目優(yōu)先實施、統(tǒng)一運營，做到統(tǒng)一規(guī)劃、分區(qū)分布實施，具體內(nèi)容由雙方在專項協(xié)議中予以約定。

操作策略：以產(chǎn)業(yè)園區(qū)模式為主，政企合力，在明確權責利基礎上，以多元、開放的思路解決土地、資金等問題，打造高品質(zhì)產(chǎn)品，同時做好公共服務，實現(xiàn)政府、企業(yè)、市場三方共贏。

榮盛發(fā)展：簽訂西安臨潼區(qū)秦文化國際旅游度假區(qū)投資建設框架協(xié)議

2016年12月2日，榮盛發(fā)展控股子公司榮盛康旅投資有限公司與西安市臨潼區(qū)秦文化旅游區(qū)管理委員會簽訂了《西安臨潼區(qū)秦文化國際旅游度假區(qū)投資建設框架協(xié)議》,擬通過戰(zhàn)略合作共同推進秦文化旅游區(qū)旅游休閑度假綜合服務體項目的開發(fā)建設。

項目占地約1,000畝，是秦文化旅游區(qū)的重要旅游服務配套設施，主要建設兵馬俑第二停車場、養(yǎng)生休閑、特色風情街、演藝劇場、星級酒店、秦地美食、主體住宿、養(yǎng)老養(yǎng)生公寓、旅游商業(yè)地產(chǎn)等項目，為各種消費群體提供優(yōu)質(zhì)旅游服務。西安臨潼區(qū)秦文化國際旅游度假區(qū)項目的取得是榮盛發(fā)展在成功布局秦皇島、神農(nóng)架、黃山、野三坡、海南、四川廣漢及控股美亞航空之后，在“大西北”區(qū)域取得的重要成果，為康旅板塊發(fā)展提供了更快、更好的動力，同時也將給合作雙方帶來良好的經(jīng)濟、社會效益。

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